Chứng chỉ quỹ càng ngày trở thành mặt hàng được giao dịch nhiều trên thị trường chứng khoán. Nhiều NĐT đánh giá là hấp dẫn, ít rủi ro hơn cổ phiếu và có tính thanh khoản cao.
Chứng chỉ quỹ là hình thức đầu tư có nhiều ưu điểm như đa dạng hóa, phân tán rủi ro. Đồng thời có đội ngũ chuyên nghiệp đứng ra đầu tư.
Vậy chứng chỉ quỹ (CCQ) là gì? Vì sao các NĐT cá nhân nên cân nhắc hình thức này? Lợi ích và rủi ro là gì? Cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ giống khác nhau gì?
Cùng Money Studio tìm hiểu trong bài viết này bạn nhé!
Chứng chỉ quỹ là gì?
Theo Khoản 4 Điều 4, Luật Chứng Khoán 2019: Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đầu tư chứng khoán.
Mệnh giá CCQ chào bán ra công chúng là 10.000 đồng.
Các quỹ đầu tư thành lập dưới vai trò luân chuyển dòng tiền thị trường. NĐT có tiền nhàn rỗi sẽ góp vốn để hình thành nên quỹ đầu tư.
Đầu tư chứng chỉ quỹ là việc NĐT góp vốn hình thành quỹ đầu tư đại chúng (hay là quỹ mở). Để nhận lại chứng chỉ quỹ để chứng minh rằng NĐT đã góp vốn vào quỹ.
Các chứng chỉ quỹ ở Việt Nam có thể kể đến:
- Chứng chỉ quỹ Techcombank (TCMF)
- Chứng chỉ quỹ Vndirect (VNDAF)
- Chứng chỉ quỹ ETF
- Chứng chỉ quỹ SSI
- Chứng chỉ quỹ VFM
- Chứng chỉ quỹ VCBF
- Chứng chỉ quỹ VNDAF
Điều kiện chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu
Điều kiện để chào bán chứng chỉ quỹ lần đầu ra công chúng gồm:
+ Giá trị CCQ đăng ký chào bán tối thiểu 50 tỷ đồng.
+ Có phương án phát hành và đầu tư vốn từ đợt chào bán phù hợp với quy định của Luật Chứng khoán 2019.
+ Phải được giám sát bởi ngân hàng giám sát theo quy định.
+ CCQ chào bán ra công chúng phải được niêm yết ở hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán (ngoại trừ chào bán chứng chỉ quỹ mở).
(Khoản 5 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019)
Hồ sơ đăng ký chào bán chứng chỉ quỹ
Đơn vị phát hành chứng chỉ quỹ khi chào bán ra công chúng cần chuẩn bị:
+ Giấy đăng ký chào bán CCQ được cơ quan thẩm quyền phê duyệt
+ Bản cáo bạch đầy đủ các thông tin:
- Loại hình, quy mô quỹ đầu tư.
- Mục tiêu, chiến lược, phương pháp, quy trình đầu tư CCQ và các hạn chế, rủi ro có thể xảy ra.
- Nội dung tóm lược về điều lệ của quỹ.
- Phương án phát hành và hướng dẫn tham gia đầu tư dành cho NĐT.
- Tóm tắt về công ty quản lý quỹ, ngân hàng giám sát và các quy định với những người liên quan.
+ Dự thảo về quỹ điều lệ.
+ Hợp đồng quy định việc giám sát giữa ngân hàng giám sát và công ty quản lý.
+ Cam kết bảo lãnh phát hành CCQ ra công chúng (nếu có).
Đọc thêm tại Khoản 5 Điều 18, khoản 2, Điểm b Khoản 3 Điều 19 Luật Chứng khoán 2019
Kỳ hạn của chứng chỉ quỹ?
Chứng chỉ quỹ là hình thức đầu tư không có kỳ hạn, nhà đầu tư có thể bán ra bất kỳ lúc nào.
Tuy nhiên, CCQ thông thường được xem là loại hình đầu tư lâu dài khoảng trên 12 tháng. Để các quỹ có thời gian nghiên cứu danh mục đầu tư. Nhằm giúp các tài sản có thể tăng trưởng bền vững.
Phân biệt chứng chỉ quỹ với cổ phiếu, trái phiếu
| Tiêu chí | Chứng chỉ quỹ | Cổ phiếu | Trái phiếu |
| Bản chất | Được sử dụng để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán | Người sở hữu là chủ sở hữu công ty phát hành | Người sở hữu là chủ nợ công ty phát hành |
| Chủ thể phát hành | Công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán | Công ty cổ phần | Doanh nghiệp/ Chính Phủ |
| Quyền của người sở hữu | Không có quyền biểu quyết & quản lý. Quyết định đều do công ty quản lý quỹ quyết định. | Được tham gia vào các hoạt động của công ty. Có quyền biểu quyết, đề cử hay ứng cử,… | Không có quyền tham gia hoạt động công ty. Không được biểu quyết, đề cử hay ứng cử… |
| Nhiệm vụ của người sở hữu | Giao dịch mua/ bán do công ty quản lý chứng chỉ quỹ đưa ra quyết định. | NĐT có thể tự chọn mua theo nhu cầu nên cần theo dõi thị trường thường xuyên. | NĐT có thể tự chọn mua theo nhu cầu nên cần theo dõi thị trường thường xuyên. |
| Độ rủi ro | Rủi ro thấp do quyết định được đưa ra bởi các chuyên gia. | Rủi ro cao do phải tự ra quyết định | Phụ thuộc vào hoạt động các doanh nghiệp |
| Lợi tức thu về | Thu lợi nhuận theo tỷ lệ CCQ đã mua | Nhận cổ tức bằng tiền mặt/cổ phiếu | Nhận lợi tức cố định không phụ thuộc vào hoạt động DN |
Có nên đầu tư chứng chỉ quỹ?
Bất kỳ sản phẩm tài chính nào cũng có rủi ro nhất định. Vì thế NĐT cần hiểu rõ về lợi ích và rủi ro trước khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ.
Lợi ích đầu tư chứng chỉ quỹ
- Không nhất thiết phải trở thành chuyên gia mà vẫn có thể tham gia đầu tư.
- Tiết kiệm nhiều thời gian trong khi khoản tiền nhàn rỗi vẫn sinh lời.
- Có khả năng sinh lời cao khi thị trường tăng trưởng.
Rủi ro khi đầu tư chứng chỉ quỹ
- Không tham gia quyết định đầu tư mà chỉ chọn nhóm sản phẩm đầu tư.
- Giá CCQ sẽ biến động theo nhóm tài sản đã chọn để đầu tư.
Cách đầu tư vào chứng chỉ quỹ
Lựa chọn đơn vị đầu tư
Hiện nay có rất nhiều công ty quản lý quỹ uy tín. Mỗi công ty có các quỹ đầu tư khác nhau.
Lựa chọn công ty quản lý quỹ đầu tư là bước hết sức quan trọng. Nên ưu tiên chọn các công ty có chuyên gia với kinh nghiệm lâu năm. Chi tiết về chọn đơn vị đầu tư sẽ ở phần dưới bạn nhé.
Nghiên cứu, phân tích thị trường
Mặc dù nhà đầu tư CCQ không cần nhiều kiến thức về đầu tư chứng khoán.
Tuy nhiên cũng cần biết kiến thức cơ bản, ví dụ: Tiền của bạn sẽ được đầu tư những sản phẩm nào? Các sản phẩm này tỷ suất sinh lợi ra sao? Để có thể lên lên kế hoạch đầu tư lâu dài.
Đăng ký & mở tài khoản
Mỗi công ty sẽ có mẫu và cách thức đăng ký khi bạn muốn tham gia đầu tư. Nếu khó khăn có thể hỏi nhân viên để được tư vấn cụ thể.
Đặt lệnh
Sau khi đăng ký mở tài khoản giao dịch CCQ. NĐT có thể thực hiện giao dịch hoặc chuyển đổi chứng chỉ quỹ. Để thực hiện nhà đầu tư có thể truy cập ứng dụng của quỹ hoặc ra ngoài chi nhánh trực tiếp để được hỗ trợ.
Lưu ý để mua chứng chỉ quỹ hiệu quả
Công ty uy tín
NĐT có thể xem xét các yếu tố sau để chọn công ty quản lý quỹ uy tín:
- Công ty có đội ngũ chuyên gia có năng lực về tài chính và kinh nghiệm lâu năm trong đầu tư chứng chỉ quỹ.
- Công ty có mục tiêu cụ thể điều lệ và chính sách hoạt động ổn định.
- Công ty có danh mục đầu tư sinh lời ổn định.
- Công ty được đánh giá cao trên thị trường.
Giá trị tài sản ròng
Dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) / CCQ để đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ đầu tư.
Giá trị tài sản ròng sẽ gồm 3 yếu tố: Vốn cổ đông + Vốn từ lợi nhuận để lại + Vốn chênh lệch phát hành cổ phiếu và các quỹ phát triển dự phòng.
NAV được xác định bằng: Giá trị tài sản ròng / Tổng CCQ đã phát hành.
Chấp nhận rủi ro
Đầu tư mua chứng chỉ quỹ cũng tiềm ẩn rủi ro từ thị trường, từ hiệu quả công ty quản lý quỹ.
Nhà đầu tư cần hiểu rõ rủi ro khi đầu tư. Quỹ sẽ sử dụng nguồn vốn để đầu tư gì? Mua chứng khoán/ trái phiếu, bất động sản? Cũng như biến động thị trường đang như thế nào để có phương án phù hợp.
—
Chứng chỉ quỹ được xem là một kênh đầu tư không nên bỏ qua. Nắm rõ lợi ích và hạn chế giúp đưa ra quyết định chính xác hơn.
Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ chứng chỉ quỹ là gì? Nhằm lựa chọn quyết định đầu tư hiệu quả nhất!
Theo dõi Money Studio để có được những kiến thức mới nhất về đầu tư bạn nhé.
Đọc thêm bài viết:
Phiên giao dịch chứng khoán? Quy định thời gian giao dịch
Cách mở tài khoản chứng khoán? Và lưu ý khi mở tài khoản
So sánh phí giao dịch chứng khoán các công ty 2023
Thị trường chứng khoán là gì? Đặc điểm và phân loại
Cách mua cổ phiếu: Bước đi chập chững cho người mới đầu tư
Quỹ mở là gì? Giải thích chi tiết cho người mới đầu tư
Giảm phát là gì? Nguyên nhân & ảnh hưởng của giảm phát
Quỹ đóng là gì? Giải thích chi tiết cho người mới đầu tư
Chu kỳ kinh doanh là gì? Nắm bắt để tối ưu hóa khoản đầu tư
Chia tách cổ phiếu là gì? Mục đích và hình thức chia tách CP
Chỉ số ROS là gì? Cách tính và ứng dụng đầu tư chứng khoán
Quỹ ETF là gì? Có phải là cơ hội đầu tư sinh lời an toàn?
Ký quỹ là gì? Quyền và nghĩa vụ của các bên tham gia ký quỹ
Quỹ đầu tư là gì? Những điều cần biết trước khi bạn đầu tư
ROA là gì? Cách tính và chi tiết ứng dụng ROA trong đầu tư
ROE là gì? Cách tính và chi tiết ứng dụng ROE trong đầu tư
Các chỉ báo chứng khoán cơ bản cho nhà đầu tư mới 2023
