Trong một thời kỳ đầy biến động, ngành bảo hiểm nhân thọ đang phải đối mặt với những thách thức đáng kể. Dù có nguồn thu phí khổng lồ từ việc bán các hợp đồng bảo hiểm, nhưng ngành này đã ghi nhận một sự giảm sút đáng kể trong 6 tháng đầu năm 2023. Theo Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam, số lượng hợp đồng mới đã giảm 31,3% so với cùng kỳ năm trước và doanh thu phí bảo hiểm mới đạt 15.508 tỷ đồng, giảm 38,2%.
Đối mặt với tình hình khó khăn này, các công ty bảo hiểm đã chuyển tiền thu phí bảo hiểm một phần cho các công ty quản lý quỹ, nhằm tận dụng tiềm năng tăng trưởng từ thị trường tài chính. Đặc biệt, có 3 công ty quản lý quỹ lớn như Manulife, Prudential và Dai-ichi Life đã sở hữu danh mục chứng khoán trị giá hàng trăm nghìn tỷ đồng.
Theo số liệu mới nhất, lượng tiền ủy thác đầu tư tại 3 công ty quản lý quỹ này đã đạt trên 287.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 12,2 tỷ USD. Đáng chú ý, giá trị danh mục đầu tư của các công ty này cũng đã ghi nhận sự tăng trưởng tích cực sau 6 tháng đầu năm.
Ví dụ, công ty quản lý quỹ Eastspring Investments, công ty con của Prudential Việt Nam, hiện đang quản lý tổng tài sản trên 167.000 tỷ đồng. Trong khi đó, công ty quản lý quỹ Manulife Investment đã nhận ủy thác đầu tư hơn 100.000 tỷ đồng từ công ty mẹ. Công ty quản lý quỹ Dai-ichi Life Việt Nam cũng đã ghi nhận tăng trưởng với danh mục đầu tư đạt 48.393 tỷ đồng.
Công ty TNHH Quản lý Quỹ Manulife Investment (Việt Nam), đang nhận ủy thác đầu tư 100.219 tỷ đồng từ Bảo hiểm Manulife (công ty mẹ), tăng 19% sau 6 tháng đầu năm 2023.
Số tiền này được phân bổ 15.415 tỷ đồng vào cổ phiếu, 72.096 tỷ đồng vào trái phiếu, còn lại là tiền gửi có kỳ hạn 12.708 tỷ đồng. Trong đó, giá trị danh mục cổ phiếu do Quản lý Quỹ Manulife Investment đầu tư tăng khoảng 28% sau 6 tháng; giá trị trái phiếu cũng tăng 23%; ngược lại khoản tiền gửi thu hẹp 9%.
Về phần Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ Dai-ichi Life Việt Nam (DFVN), danh mục đầu tư của Bảo hiểm Dai-ichi Life Việt Nam tại đơn vị này đạt 48.393 tỷ đồng tại cuối tháng 6, tăng 18% so với thời điểm cuối năm 2022. Đơn vị này vẫn duy trì vị trí chủ đạo của trái phiếu trong cơ cấu danh mục, chiếm 84%.
Tuy nhiên, không phải tất cả các công ty bảo hiểm đều gặp may mắn trong việc đầu tư vào chứng khoán. Ví dụ, Tập đoàn Bảo Việt đã ghi nhận lỗ gần 100 tỷ đồng từ danh mục chứng khoán của mình sau 6 tháng đầu năm. Mặc dù có một số cổ phiếu đạt hiệu quả, nhưng tổng thể, công ty này đang ghi nhận mức lỗ 8% so với giá gốc, tương đương với 199 tỷ đồng.
Danh mục đầu tư của Bảo Việt cũng bao gồm các mã như Vinare, Vietinbank và Vinamilk. Tuy nhiên, công ty này đang ghi nhận lỗ tại các mã chưa niêm yết như Tổng Công ty MB Land và CTCP Thủy sản Cà Mau.
Dù với những khó khăn hiện tại, việc đầu tư vào chứng khoán vẫn tiềm ẩn nhiều cơ hội tăng trưởng cho các công ty bảo hiểm. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải có chiến lược đầu tư cân nhắc và quản lý rủi ro hiệu quả để đảm bảo lợi ích cho khách hàng và tăng cường sự ổn định tài chính của công ty. Các công ty bảo hiểm cần đảm bảo rằng họ có đội ngũ chuyên gia tài chính và quản lý rủi ro để đánh giá và quản lý danh mục đầu tư một cách hiệu quả.
Ngoài ra, công ty bảo hiểm cũng cần xem xét các biện pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư để giảm thiểu rủi ro. Việc đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau như chứng khoán, bất động sản, trái phiếu, và các tài sản tài chính khác có thể giúp tăng cường sự ổn định và tăng trưởng của danh mục đầu tư.
Các công ty bảo hiểm cũng cần theo dõi thị trường chứng khoán và điều chỉnh danh mục đầu tư theo tình hình kinh tế và chính trị. Sự thay đổi trong tình hình kinh tế và chính trị có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị các tài sản tài chính và doanh thu của công ty bảo hiểm.
Cuối cùng, công ty bảo hiểm cần đảm bảo rằng việc đầu tư vào chứng khoán và các tài sản tài chính khác tuân thủ các quy định và quy tắc của cơ quan quản lý tài chính. Điều này nhằm đảm bảo tính minh bạch, công bằng và đúng đắn trong hoạt động đầu tư và bảo vệ lợi ích của khách hàng.
Tóm lại, mặc dù ngành bảo hiểm nhân thọ đang đối mặt với những khó khăn trong việc kinh doanh, việc đầu tư vào chứng khoán vẫn có thể mang lại cơ hội tăng trưởng cho các công ty bảo hiểm. Tuy nhiên, cần có chiến lược đầu tư cân nhắc và quản lý rủi ro hiệu quả để đảm bảo sự ổn định tài chính và bảo vệ lợi ích của khách hàng.
